摘要
在企业管理中，企业营运能力的提升对企业的发展起着至关重要的作用,它是整个财务分析的核心,影响着企业的偿债能力和获利能力。企业营运能力分析，有利于企业优化资产结构，加速资金周转，改善财务状况，。
摘要
在企业管理中，企业营运能力的提升对企业的发展起着至关重要的作用,它是整个财务分析的核心,影响着企业的偿债能力和获利能力。企业营运能力分析，有利于企业优化资产结构，加速资金周转，改善财务状况，有利于投资者进行投资决策，债权人进行信贷决策。
经过对河北昌通通信工程有限公司的总资产周转率，流动资产周转率，存货周转率等指标的分析,找出了其在经营运行过程中出现的各种问题，如市场疲软，商品竞争力低而出现的营业收入下降情况；资产结构和产品结构不合理导致的资产利用效率低的问题等。最后提出了相应的解决方法，如加强应收账款管理,完善收账政策,执行严格的信用标准,加强存货管理，采取最佳经济批量法,提高销售能力，增强资金管理等方法。
关键词:财务指标营运能力周转率
Abstract
Inbusinessadministration,theimprovementofbusinessoperationabilityplaysavitalroleinthedevelopmentofenterprises.Itisthecoreofthewholefinancialanalysisandaffectsthedebtpayingabilityandprofitabilityofenterprises.Theanalysisofenterprise'soperatingcapacityisbenefittooptimizingtheassetstructure,speedingupcapitalturnover,improvingfinancialsituation,makinginvestmentdecisionsforinvestorsandmakingcreditdecisionsforcreditors.
Throughtheanalysisofthetotalassetsturnoverrate,currentassetsturnoverrate,inventoryturnoverrateandotherindexofHebeiChangtongCommunicationEngineeringCo.,Ltd.Itfindsoutvariousproblemsinitsoperation,suchastheweaknessofthemarket,thedeclineofbusinessincomeduetothelowcompetitivenessofcommodities,andthelowefficiencyofassetutilizationcausedbytheunreasonableassetstructureandproductstructure.Finally,thecorrespondingsolutionsareputforward,suchasstrengtheningthemanagementofaccountsreceivable,improvingthepolicyofaccountsreceivable,implementingstrictcreditstandards,strengtheninginventorymanagement,adoptingthebesteconomiclotsizingmethod,improvingsalescapacity,andenhancingfundmanagement.
Keywords:FinancialIndicators;OperatingCapability;TurnoverRate
目录
二、河北昌通通信有限公司的营运能力的问题及原因2
2.流动资产周转率5
3.存货周转率6
4.应收账款周转率8
5.应付账款周转率9
6.流动比率分析11
7.固定资产周转率的计算11
三、提高企业营运能力的建议14
(一)加强应收账款管理，提高流动资产营运效率14
1.执行严格的信用标准14
2.完善收账政策14
(二)加强存货管理，提高流动资产周转率15
(三)增加销售，处置闲置资产，提高总资产营运效率15
1.提高服务质量,增加销售15
2.盘活闲置资产15
3.制定符合企业特征的销售策略16
(四)加强资金管理,树立资金的时间价值观念16
参考文献17
致谢18
河北昌通通信工程有限公司营运能力调研报告
(一)有利于企业管理当局改善经营管理
二、河北昌通通信有限公司营运能力的问题及原因
3.存货周转率
该公司的年销货成本如表4所示。
表4年销货成本单位:元
年份
年销货成本
2015
130,823,135.68
2016
131,889,857.40
2017
68,820,304.48
公式5：平均存货余额=(年初存货+年末存货)/2
根据公式5可得:
2015年的平均存货余额
=(218,546,406.04+238,557,385.81)/2=228,551,895.925（元）
2016年的平均存货余额
=(238,557,385.81+256,124,490.92)/2=247,340,938.365（元）
2017年的平均存货余额
=(256,124,490.92+286,394,515.51)/2=399,321,748.675（元）
公式6:存货周转率=年销货成本/平均存货余额
根据公式6可得:
2015年的存货周转率=130,823,1335.68/228,551,895.925=0.573（次）
2016年的存货周转率=131,889,857.40/247,340,938.365=0.533（次）
2017年的存货周转率=68,820,304.48/399,321,748.675=0.172（次）
故该公司的平均存货余额及存货周转率如表5所示。
表5平均存货余额及存货周转率
年份
年初存货（元）
年末存货（元）
平均存货余（元）
存货周转率（次）
2015
218，546，406.04
238，557，385.81
228,551,895.925
0.573
2016
238，557，385.81
256，124，490.92
247,340,938.365
0.533
2017
256，124，490.92
286，394，515.51
399,321,748.675
0.172
存货周转率变化如图3所示。
图3存货周转率变化趋势
一般来讲，存货的数量越少表明其流动性越好，一定时间内的周转次数越多，它转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以将营运资产更快地转变为现金，提高该企业的变现能力和偿债能力，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度，是对流动资产周转率的补充说明[8]。
由上图可知存货周转率也呈下降趋势。该企业的变现能力低，存货的占用水平较高，这是由于该企业产品工艺较落后，而生产成本并未降低，产品价格依然高昂，造成大量的滞销，最后导致存货数量增加。
4.应收账款周转率
公式7；平均应收账款=（年初应收账款+年末应收账款）/2
根据公式7所得；
2015年的平均应收账款
=(6,899,846.20+69,911,839.68)/2=38,405,842.94（元）
2016年的平均应收账款
=(69,911,839.68+92,568,964.01)/2=81,240,401.845（元）
2017年的平均应收账款
=(92,568,964.01+52,242,956.83)/2=72，405，960.4（元）
公式8:应收账款周转率=赊销额/平均应收账款
根据公式8所得:
2015年的应收账款周转=225,766,294.61/38,405,842.94=5.87（次）
2016年的应收账款周转率=196,271,857.70/81,240,401.845=2.42（次）
2017年的应收账款周转率=88,306,538.66/72,405,960.42=1.22（次）
故该公司的平均应收账款及应收账款周转率如表6所示
表6平均应收账款及应收账款周转率
年份
年初应收账款(元)
年末应收账款(元)
平均应收账款(元)
应收账款周转率(次)
2015
6,899,846.20
69,911,839.68
38,405,842.94
5.87
2016
69,911,839.68
92,568,964.01
81,240,401.845
2.42
2017
92,568,964.01
52,242,956.83
72,405,960.42
1.22
由表6可知，公司的应收账款在流动资产中占据比例较大，应收账款对公司整体经营效果的影响也较大，该企业的应收账款周转率连年处于下降趋势，表明企业的应收账款账期越来越长，款项越来越难收,和客户的谈判能力下降，资金使用效率低，经营状况较差[9]。该企业产品市场占有率呈现逐年下跌的趋势，同类产品市场竞争激烈，产品性能不高，企业未改造升级，服务质量也未提升，竞争力变差，销售过程中退货现象严重，应收账款不断攀升，坏账较多；企业管理者重视程度不够，内部控制欠缺。为了达到良好的销售业绩，销售人员进行赊销本是无可厚非，但在赊销前并未对客户的资信状况进行合理审视，且财务部门没有对每一笔款项进行实时监督，没有进行应收账款的账龄分析，造成应收账款大量积压最后形成坏账，给企业造成了大量的负担。
5.应付账款周转率
公式9：年平均应付账款=（年初应付账款+年末应付账款）/2
根据公式9所得：
2015年的平均应付账款
=（77,207,954.35+78,502,649.06）/2=77,855,301.705（元）
2016年的平均应付账款
=(78,502,649.06+90,953,300.49)/2=84,727,974.775（元）
2017年的平均应付账款
=(90,953,300.49+93,823,018.90)/2=92,388,159.695（元）
公式10:应付账款周转率=销货成本/平均应付账款
根据公式10所得:
2015年的应付账款周转率=130,823,135.68/77,855,301.705=2.9（次）
2016年的应付账款周转率=131,889,857.40/84,727,974.755=2.3（次）
2017年的应付账款周转率=68,820,304.48/92,388,159.695=0.96（次）
故该公司的年平均应付账款及应付账款周转率如表7所示.
表7年平均应付账款及应付账款周转率
年份
年初应付账款(元)
年末应付账款(元)
年平均应付账款(元)
应付账款周转率(次)
2015
77,207,954.35
78,502,649.06
77,855,301.705
2.9
2016
78,502,649.06
90,953,300.49
84,727,974.775
2.3
2017
90,953,300.49
93,823,018.90
92,388,159.695
0.96
应收账款和应付账款周转率变化如图4所示
图4应收账款和应付账款周转率变化趋势
该企业应付账款周转率连年下降，趋势较好。
该企业近三年的应收账款周转率一直高于应付账款周转率，表明议价能力相对较好，但应收账款周转率下降较快，有低于应付账款周转率的趋势，企业还应加强其管理，提高应收账款的周转次数[3]。
固定资产周转率变化如图5所示
图5固定资产周转率变化趋势
由于固定资产长期占用企业资金，固定资产占平均总资产数量的多少也会影响着企业营运能力的提升或下降，故以下将对固定资产占平均资产总额的比例进行列示并加以分析。
表10固定资产占平均资产总额的比例
年份
平均固定资产总额(元)
平均资产总额(元)
固定资产/总资产
2015
9,547,026.615
403，114，626.29
0.02
2016
8,819,861.99
591，301，834.73
0.013
2017
7,737,890.815
699，963，299.1
0.01
固定资产周转率主要分析对生产设备，生产办公用建筑等大型非流动资产的利用效率，由上图可知，该公司的固定资产周转率连年下降且下降较快，由22.65下降到11.41，下降的比重为50%，表明固定资产利用率较低，管理水平较差[11]。
从资产负债表上可以看出，该公司的固定资产在资产总额中所占的比重较小。但分析固定资产的重要性体现在对这些数量多和金额高的资产的管理能力和使用效率上。固定资产成本的收回需要很长的一段时间，所以固定资产数量的多少将会对固定资产周转的次数和速度产生很大的影响。固定资产占总资产的比重由0.02下降到0.01，下降的比重为50%。表明该企业的固定资产总额在下降，此种趋势对固定资产周转率的影响是积极的。但由于营业收入近三年下降的趋势过于明显，下降的比重为60%,致使固定资产周转率下降,故该公司的主要问题仍是经营问题,应改善经营水平,提高销售业绩。
综上所述，该企业各项周转率下降，营运能力降低是由于每况愈下的销售收入，以及不断提高的平均资产总额，且流动资产总额的变化绝对值大于固定资产总额的变化绝对值，故是流动资产的大额上升导致了周转率的下降，营运能力的下降。该企业流动资产管理效果较差，其中应收账款和存货的占比最多,该企业为了增加销售量,减少了现金销售的量，有了很多的应收账款,信用条件也不适合账期变长,信用期内回款数额少。存货数量不断升高是由于企业的扩张，未考虑到该产业发展的大背景，产生产品积压，滞销等问题。该企业如果想提升资产周转率，提高营运能力，进而提高经济效益，还需扩大销售，较少流动资产，变卖效率低的固定资产或采用租赁机器的方式进行生产。
三、提高企业营运能力的建议
(一)加强应收账款管理，提高流动资产周转率
1.执行严格的信用标准
该公司应通过分析客户过去是否按期如数付款，及其支付能力、变现能力和企业本身承担失信违约风险的能力，从而确定其信用等级。信用等级高的客户可以享受较宽松的信用标准，反之，应遵守严格的信用标准。该企业承担风险的能力较弱，同行业竞争激烈，需要执行严格的信用标准。该企业应该减少赊销,从而减少应收账款。
2.完善收账政策
该企业在应收账款收回时遇到两种违约程度不同的客户，第一种情况较恶劣，如拖欠，拒付。遇到此问题时，该企业应了解其与其他企业资金往来时是否信用良好，部分客户信用一直较差，企业应将其从信用客户中除名，并使用强硬手段催促其还款，最后可诉诸法院，并不再对其进行赊销。第二是一般的拖欠行为，在这种情况下，企业应与客户面对面沟通，协商，妥善解决，或者建立更加适合双方利益的信用标准，如增加现金折扣。同时该公司应加强内控，应收账款及时或提早还款时，采取奖励措施，应收账款收不回或造成坏账时应采取相应的的惩罚措施，从而激励员工催促客户还款，在源头上减少应收账款转变成为坏账的可能性，提高财产安全性[12]。再者，要进行合理分工，将责任应落实到具体人员上，财务部门应该每日及时登记应收款，进行月月清查，并和营销部根据每笔的售卖合同对账，准确反映每项款项的发生，变动，并根据其账龄信息采取具体措施，以减少坏账。
(二)加强存货管理，提高流动资产周转率
该企业应该好好的管理产品，库房中的存货，严格控制审核入库单,出库单,领料单等相关单据。对购进的材料要及时组织验收，对存货做好以订单为导向型的库存管理。采购部门应根据生产车间对材料的使用情况来向供应商购买，并和供应商建立好合作关系，采用委托代销或寄存的方式来减少存货的积压，从而提高存货周转率。或者采取最佳经济批量法，提前做好计划，根据原材料消耗数量和商品的销售数量来算出最佳经济批量，这样使成本控制在最低水平上，保证了生产所需原料，使销售正常进行，不造成大量积压。同时要加强内部控制，在材料采购，产品销售，收款付款，入库出库等环节分配给不同人进行管理，并互相监督，减少徇私舞弊和暗箱操作的可能性[13]。
该公司的总营业收入连年下降[14]，销售能力薄弱，流动资产积压，固定资产数额巨大，导致资产周转率连年下跌，营运能力不足，因此企业应提出各种解决方法来提升营运能力。
1.提高服务质量，增加销售
公司每年的利润都成下降趋势，导致资产周转率也连年下降，为了保证企业的正常运行，提高企业收入刻不容缓。企业想要提升销售额应做好产品的推广，提高产品的知名度，提高产品的质量，故企业应投入大量资产进行新型产品设计，引起客户的兴趣。再者，应对销售人员进行培训，提升业务能力卖出更多的产品。企业在发展工程项目时，应该重点寻找并培养相关高技术人才，提升工程项目质量，招徕更多客户。
2.盘活闲置资产
该企业属于工程制造型企业，公司里有大量设备机器，有些机器已出现严重的无形损耗并处于不能使用的状态，占用了企业的大量资金并且不能给企业创收，资产利用率极低。公司应将这些设备和机器卖掉，盘活资产，提高资产周转率，提高企业的经济效益。或者减少固定资产的购买，根据工程的需要临时租赁大型设备，减少资金的占用，减少设备维护费。
3.制定符合企业特征的销售策略.
每个消费者对产品的性能以及需求都不尽相同，企业可以分析消费者的心理，同时结合产品的具体特征和市场的复杂信息，来运用不同的促销手段进行产品的销售。增加销售次数便可减少资金的占用时间，提高周转率，进而促进企业经济效益得以发展。当今通信产品的使用量较大，这方面的客户需求量较多，企业应将重点放在通信产品的研发上，满足这类的客户需求。研究新型产品来吸引不同渠道的客户，之前的客户都是对通信产品需求多的大企业，现可拓展目标客户群，提升产品亮点，增多小客户。并减少耗资巨大，需求减少的通信工程项目。市场部门的人员还应该多进行通信产品的市场调查，了解客户的需求，看看哪些客户有值得发展成为目标的潜力，多做一些民意调查和试验从而提高自己的产品质量，在现在的基础上进行不断的创新和升级。增加销售量，提高周转的次数。
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